カナダのケベック州貯蓄投資公庫（CDPQ）が2021年4月、IFM Global Infrastructure Fund（IFM GIF）から米国インディアナ有料道路（ITR）の株式15％の持ち分を取得した。取引完了後も、IFM GIFは引き続き、インディアナ有料道路コンセッション会社（ITRCC）の70％以上を保有する。残りは、10％をカリフォルニア州職員退職年金（CalPERS）、その他を保険会社のAllstateが保有している。
インディアナ有料道路は、インディアナ州北部を走る252 kmの高速道路。2つの有料道路（東のオハイオターンパイクと西のシカゴスカイウェイ）に直接つながっている。2006年にスペインCintraと豪州MacquarieからなるITRCCが75年のコンセッションをインディアナ州財務局（IFA）から38億ドルで獲得した。しかし、2014年9月にITRCCが経営破綻。IFAは2015年3月、IFM Investorsに新たに57億2500万ドルで66年間のリース・コンセッションを与えた。売却資金のほぼすべては、ITRCCに対する債権者への返済に使用された。その後、2016年5月には、CalPERSとAllstateが 10％余りの持ち分を取得した。
これまでの契約・取引の経過は下記の通り。
- 2006年6月 インディアナ州財務局（IFA）とインディアナ有料道路コンセッション会社（ITRCC）が75年コンセッション契約、事業費：38億ドル（出資7.48億ドル、借入30.52億ドル）、ITRCCの構成：Cintra（50%）、Macquarie（50%）
- 2014年9月 コンセッション会社破綻
- 2015年3月 IFAとITRCCが66年コンセッション契約、事業費：57.25億ドル（出資22.25億ドル、借入35億ドル）。ITRCC の構成：IFM GIF（100%）
- 2016年5月 CalPERSとAllstateがIFM GIFの持ち分10%強を取得
- 2021年4月 CDPQがIFM GIFからIFM GIFの持ち分15%を取得。取引後の出資比率は、IFM GIF：70%以上、CDPQ：15%、CalPERS：10%、Allstate：5%未満
なお、IFM GIFの親会社であるIFM Investorsは、豪州の年金基金グループ（年金基金、政府系ファンド、保険会社など）で構成されており、資産は1550億AUD（2021年3月時点）。主な資産クラスは、債券（468億AUD）、インフラストラクチャ（689億AUD）、上場株式（383億AUD）、非上場株式（12億AUD）。メルボルン、ニューヨーク、ロンドン、シドニー、ベルリン、東京、香港、ソウル、チューリッヒ、アムステルダムを拠点に事業展開。
一方、ケベック州貯蓄投資公庫（CDPQ）は、退職・保険プランの資金を管理する投資グループ。資産は3655億CAD （2020年12月時点）。主な資産クラスは、株式（1823億CAD）、債券（1102億CAD）、現物資産（672億CAD）。